Este Hospital, fundado por Lucía Martínez en 1551, estaba dedicado principalmente a la cura de enfermos pobres. En el siglo XIX ya aparece registrado con el nombre de Hospitalico, diminutivo que aparece asociado a algunos establecimientos similares en distintos puntos del territorio como otro Hospitalico de Alcalá de Henares o el Hospitalico de Membrilla.
Este edificio fue de gran importancia en la vida local de los siglos XVI-XVIII. Esta parte de la ciudad quedó marcada por la vida y obra de Santo Tomás de Villanueva con su casa familiar, el hospital y una capilla-oratorio. Pasada la contienda, parte de la casa fue registrada en 1951 a favor de Mª Dolores Fernández de Sevilla ‘la Lolo’ y comenzó la lenta decadencia del inmueble hasta su derrumbe total el 30 de mayo de 1989.